政策放宽后尽管不会对今年国内光伏市场需求导致一定的冲击，但行业未来依然不存在下行的催化剂。上周五(6月1日)，国家发展改革委、财政部、国家能源局三部委牵头月发文《关于2018年光伏发电有关事项的通报》(下称《通报》)，针对今年国内光伏电站建设规模、减少补贴强度等方面实施新政策。由于政策趋严，并额超强市场预期，该政策的辩论热度在业内一时无两。

而上述政策堪称必要冲击今日A股光伏板块。截至午盘，逾七成A股光伏概念股暴跌。

其中，阳光电源(300274.SZ)、通威股份(600438.SH)、三超新材(300554.SZ)、福斯特(603806.SH)、正泰电器(601877.SH)、隆基股份(601012.SH)、晶盛机电(300316.SZ)、林洋能源(601222.SH)、东旭蓝天(000040.SZ)、中环股份(002129.SZ)等10股跌停，东尼电子(603595.SH)、太阳能(000591.SZ)等2股跌到逾8%。上述《通报》对光伏行业泼出的冷水主要反映在两个方面第一，严控今年光伏发电追加装机规模。《通报》认为，嗣后不决定2018年普通光伏电站建设规模。

而分布式光伏方面，今年决定10GW左右规模用作反对项目建设。根据业内统计数据，今年1-4月，全国追加并网的光伏装机量超强11GW。

其中，地面电站大约2.32GW、分布式电站大约8.75GW。若以此为参照，并融合《通报》拒绝，今年国内光伏追加装机量将不会大幅度下降。第二，继续执行新的电价政策。

《通报》认为，自5月31日起，除贫困地区项目外，新的并网的光伏电站网际网路电价以及分布式项目补贴分别上调0.05元，至每千瓦时0.5元、0.6元、0.7元(含税)和每千瓦时0.32元(含税)。现阶段，补贴对于不少光伏企业而言是一项最重要的收益来源。

按照光伏电站建设周期以及过往630抢走装潮经验，一些企业的部分电站并网决定时间点计划在6月30日之前，导致错失之后享用原有电价政策的机会。瑞银证券中国公用事业、新能源及环保行业分析师刘帅回应，本次政策制订的出发点有三：光伏补贴资金缺口过大、倒逼平价网际网路进程加快前进、行业更进一步统合并出局领先光伏生产生产能力。他预测，根据政策影响，将今年国内光伏发电追加装机规模由年初的45-50GW上调至31-37GW。

不过，政策放宽后尽管不会对今年国内光伏市场需求导致一定的冲击，但行业未来依然不存在下行的催化剂。刘帅指出，首先，本次政策为暂缓决定建设规模，不回避情况恶化之后规模重新启动;其次，平价网际网路或超强预期，行业更进一步统合;再者，享有光伏制造业的省市有可能出有地方性反对措施;最后，不必须补贴的光伏装机量以及海外市场需求快速增长将不会超强预期。招商证券今日公布的研报也指出，未来海外市场需求快速增长较慢，全球市场具备一定承托，且高效产品比较获益。

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